Ak hovoríme o výhodnom sporení, tak najdôležitejším parametrom ktorý rozhoduje o tom aký finančný produkt je na sporenie vhodný je parameter cieľ sporenia .

 

   Teda v prvom rade ak chceme uzatvoriť výhodné sporenie,   mali by sme  mať jasno v tom,  čo chceme sporením dosiahnuť. 

 

Dôchodok ? Deti? Tvorba a zhodnotenie majetku ? Auto? … atď. 

 

   S cieľom sporenia  súvisí čas, počas ktorého chceme  sporiť a teda tým najdôležitejším parametrom je vlastne doba, dĺžka sporenia spojená s cieľom .

 

   Napríklad :

 

   Ak ide o sporenie pre dieťa do jeho  dospelosti, tak podstané je, aký vek má dieťa a aký dlhý čas má ešte uplynúť kým bude dieťa dospelé resp. aký dlhý čas má ešte uplynúť do doby kedy chceme mať peniaze pre dieťa sporením pripravené. 

 

  Iný produkt sporenia bude výhodný ak má dieťa aktuálne dva tri roky a iný ak má dieťa pätnásť rokov .

 

 Ak chcem sporiť napríklad na auto tak podstatné je akú dlhú dobu predpokladám na auto sporiť . Tri, štyri, alebo desať rokov ?

 

Na slovensku sa môžeme bežne stretnúť s troma základnými druhmi sporenia.

 

1. Bankové sporenie

2. Investičné sporenie 

3. Sporenie cez poistku

 

Sporenie cez poistku

 

  Jedným dychom dodávam. Napriek tomu, že na slovensku sú stále ponúkané aj sporenia cez poistku, tak výhodné sporenie cez poistku NEEXISTUJE.

 

  Dôvod?

 

 Vysoké poplatky, nižšie zhodnotenie, zdaňovanie výnosov, obmedzené možnosti zhodnocovania vkladov klientov, povinnosť pravidelnej platby, neprehľadnosť sporivých poistných produktov… .

 

 Len pre názornosť príklad :

 

 Pozrite si tabuľku : “Výhodné sporenie cez poistku ”

 

  Ide o sporenie cez poistenie ponúkané jednou bankou v spolupráci s nemenovanou poisťovňou . Sú  to údaje povinne zverejneňované v dokumente Kľúčové informácie o produkte , ktorý musí byť vypracovaný ku každému sporeniu cez poistenie  a mal  by byť poskytnutý klientovi pred uzatvorením zmluvy .

 

 Všimnime si neutrálny scénár sporenia a obdobie  1 a 15 rokov ( označné červeným rámikom ).

 

  Z dokumentu sa nedá dozvedieť s akým zhodnotením sa v tabuľke pri jednotlivých scénároch sporenia počíta ( stresový, nepriaznivý neutrálny … ) , ale neutrálny scénár v kapitálovom modeli by mal počítať s tzv. technickou úrokovou mierou 1% teda garantovaným  úrokom ktorý kapitálový model resp. kapitálové životné poistenie obsahuje.  

 

 V rámci neutrálneho scénára kapitálového modelu je v  tabuľke zahrnutá aj malá investičná časť, ale tá predpokladám počíta v neutrálnom scénári s viac ako 1% výnosom, ale pre zjednodušenie počítajme s tým, že  zhodnotenie je 1%.

 

 Pre bližšie vysvetlenie kapitálového životného poistenia si môžete na doplnenie prečítať tento článok.

 

 Po 15 rokoch namodelovaného sporenia 1000 eur ročne v uvedenom produkte s garantovaným úrokom 1% by ste mali mať štandardne nasporené cca 16 100 eur pritom údaj z dokumentu Kľúčové informácie hovorí, že tam bude iba 13 301 eur. 

 

Tabuľka : Výhodné sporenie cez poistku ? 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Prečo  iba 13 301 € ?

 

1. V  uvedenom produkte musíte zo sporiacej čiastky platiť aj malú časť za poistné riziko smrti, ktoré  je však pre človeka ktorý chce v prvom rade výhodne sporiť nepodstatné .
2. Vysoké poplatky “zožerú” podstanú časť vkladu a tým aj výnosu .

 

A to nehovorím o tom, že prípadný výnos musíte  v sporení cez poistku ešte aj na konci zdaniť .

 

 Podobne a v niektorých prípadoch s ešte vyššími nákladmi a poplatkami to funguje v každom sporení cez poistku.  Hoci zákon od r. 2020 upravil maximálnu výšku nákladov, ktoré si môžu poisťovňe v sporení cez poistku účtovať,  tak je aj  naďalej táto forma sporenia drahá a nevýhodná.

 

Výhodné sporenie je úplne niekde inde.

 

Výhodné sporenie v banke ?

 

  Ak hovorím o sporení v banke, tak tým myslím, klasické bankové produkty . Teda produkty kde sú  pevným úrokom úročené vklady, počas stanovenej doby.

 

  Nemyslím tým iné produkty ako napr. investovanie do podielových fondov ktoré každá banka sprostredkováva, pritom to nie je produkty danej banky aj keď klienti  bánk sa často krát mylne domnievajú, že všetko čo im v banke sprostredkujú je finančným  produktom danej banky .

 

 Bankové produkty majú dve hlavné výhody ale niekoľko nevýhod .

 

 Hlavnou výhodou bankových produktov je fond na ochranu vkladov s garanciou do 100 000 eur v prípade krachu banky, čo je pre väčšinu ľudí dostatočným krytím ich peňažného majetku v bankách.

 Z pohľadu straty istiny, teda straty vlastného vkladu tak do 100 000 eur podstupujú klienti bánk veľmi nízke riziko.

 

 Ak ste si všimli nehovorím o nulovom riziku fondu na ochranu vkladov pretože nulové riziko neexistuje.

 

 Prečo neexistuje nulové riziko ani v súvislosti s fondom na ochranu vkladov ?

 

 Pretože tento fond ešte nepokrýva celú sumu garancie, ak by skrachovala nejaká väčšia banka a to nehovorím o tom , že ak by skrachovalo viacej bánk.

 

 Samozrejme klienti takejto banky alebo bánk by mali nárok na vyplatenie danej ochrany vkladu, ale mohlo by to trvať dlhé obdobie kým by sa na to vytvorilo finančné krytie .

 

  V takomto prípade by sa do toho pravdepodobne musel  tak ako v minulosti zainteresovať aj štát ale ten má tiež svoje finančné limity.

 

  Preto nemôžeme ani v tomto prípade hovoriť o nulovom riziku. Môžeme skôr povedať , že pri vklade do 100 000 eur je riziko straty vlastného vkladu v banke  nízke.

 

 Druhou výhodou vkladu v banke je pevne daný úrok počas stanovenej doby. Napríklad 1 % p.a. na dobu  2,3,5 rokov .

 

 Aké sú nevýhody sporenia v bankových produktoch?

 

 Zabijakom všetkých sporení a vkladov je neviditeľné riziko ktorým je riziko inflácie.

 

Inflácia je znehodnocovačom peňazí.

 

 Z roka na rok tak ako stúpajú ceny, klesá kúpyschopnosť peňazí.

 

1000 korún v prepočte 33 eur spred 20 rokov má v súčastnosti  úplne inú kúpnu silu . Pred 20 rokmi ste s 1000 korunami odchádzali z obchodu s plným košom a dnes to bude pravdepodobne ledva zaplnené dno toho istého košíka.

 

 Teda ak by sme si pred 20 rokmi odložili do pokladničky 33 eur ( aj keď eurá ešte u nás neboli) tak dnes by sme si za ne kúpili oveľa menej ako v tom čase .

 

 A to je inflácia.

 

 Predstavte , že by nešlo o jedných 1000 korún ( 33 eur) ale by ste si danú sumu takto sporili každý mesiac. 

 

  Dnes by to asi bolo asi na zaplakanie, pretože za celú dobu by tieto peniaze, teda pokiaľ by sa nezhodnocovali aspoň v takej výške ako bola inflácia, stratili výrazne na hodnote.

 

   A práve v tom je nevýhoda dlhodobejšieho sporenia v banke.

 

 Bankové produkty väčšinou dlhodobo nedosahujú v zhodnotení ani výšku inflácie a to nehovorím o tom, že cieľom akéhokoľvek výhodného sporenia by malo byť zhodnotenie čo najviac nad rámec inflácie  .

 

  V roku 2019 bola inflácia na Slovensku 2,7 %. Vklady v bankách  nad 2 roky sa zhodnocovali podľa údajov Národnej banky slovenska cca okolo 1,1% a vklady pod 2 roky dokonca iba 0,5%.

 

  Rozdiel zhodnotenia v bankách voči inflácii  ktorý je od 1,6 % do cca 2,2 % bola v roku 2019  čistá strata sporiteľov v bankových produktoch.

 

 Neznamená to nič iné iba že aj  napriek pevne úročenému zhodnoteniu, v banke peniaze vkladateľov stratili na hodnote.

 

 Jeden rok ešte nemusí hrať v rámci rizika inflácie pri nižších sumách peňazí až takú rolu, ale predstavte si,  že by vám inflácia  takto ukrajovala z vášho sporenia každým rokom a sporíte tak napr. 15  rokov pre deti .

 

 Pri rovnakej konštelácii zhodnotenia a inflácie by tak peniaze stratili na hodnote cca 27-38%. Tzn. deťom by sme síce nasporili nejakú sumu, ale hodnota tejto sumy  by bola o 27 až 38% nižšia .

 

 Sporiť a mať  peniaze v bankových produktoch je samozrejme dobrá vec, ale vzhľadom na uvedené by to mali byť skôr krátkodobé peniaze.

 

 Napr. sporenie na vytvorenie finančnej rezervy, kde je dôležitejšia dostupnosť , rýchlosť výberu peňazí ( tzv. likvidita) . Zhodnotenie a eliminovanie inflácie je v tomto prípade druhoradé.

 

  Mať dlhodobé peniaze, dlhodobé sporenie v banke znamená s veľkou poravdepodobnosťou stratu spôsobenú infláciou ( rastom cien).

 

 Dlhodobo nízke zhodnotenie, zdaňovanie výnosov, niekdy zhoršená   likvidita sú ďalšími faktormi, ktorými výhodné sporenie v banke je  výhodné skôr iba pre veľmi konzervatívnych sporiteľov.

Len rečnícka otázka.  Prečo sa v 2 pilieri nesporí na dôchodok cez banku ale sa sporí cez investičné nástroje v Dôchodkových správcovských spoločnostiach ?

 

 

Výhodné sporenie investovaním ?

 

  Treťou zo spomínaných základných možností  ako sporiť, je investičné sporenie alebo jedným slovom investovanie, ktoré je možné už aj po malých čiastkach napr. od 10 eur.

 

 Hlavnou črtou a pre niekoho tak nevýhodou sporenia formou investovania je, že investovanie negarantuje žiadne zhodnotenie, ale pri dodržaní niektorých zásad vytvára predpoklad vyššieho zhodnotenia oproti ostatným formám sporenia.

 

 Zároveň pravidelným sporením do investičných nástrojov máme vysokú šancu prekonať infláciu a tak si peniaze aj reálne zhodnotiť. Reálne zhodnotiť znamená , že máme šancu dosiahnuť vyššie zhodnotenie ako je inflácia . História investovania je toho dôkazom.

 

  Investičné sporenie však predstavuje asi najviac možností z ktorých si na pravidlené sporenie-investovanie môžeme vybrať.

 

  Kombináciou výberu aktív do ktorých môžeme sporením  investovať  sa vytvárajú  tisíce možností . Hoci to tým pádom  vyzerá zložito, nakoniec aj pri investičnom sporení je najlepšie riadiť sa sedliackym rozumom.

 

  Samozrejme nie každé investičné sporenie je výhodné a nie každé investičné sporenie má rovnaké predpoklady zhodnotenia a rovnaké prepoklady podstupovaného rizika.

 

 Na rozdiel od obdobia spred 30 rokov dnes investičné sporenie svojou dostupnosťou predstavuje pre všetkých  možnosť vytvorenia majetku, ku ktorému by sa vlastnou prácou väčšina ľudí vlastne nikdy nedokázala dopracovať.

 

Je to ale o správnom výbere výhodného sporenia v investičných nástrojich v ktorých si budeme na svoje ciele odkladať peniaze.

 

Výhodné investičné sporenie by malo obsahovať.

 

1. Správny výber aktív do ktorých sa bude sporiť ( cenné papiere, zlato, nehnuteľnosti… .
2. Čo najnižie poplatky a náklady.
3. Dobré rozloženie rizika ( nevkladať vajíčka do jedného košíka ) .
4. DAŇOVÉ ÚLAVY ( niektoré investičné produkty sa nedania) .

 

  Napríklad jedno z investičných sporení dokázalo pri 30 eurovom mesačnom vklade vytvoriť za posledných:

 

• 10 rokov sumu cca 7 000 eur pri zhodnotení 12,9 % ročne

 

• 20 rokov sumu cca 19  400 eur pri zhodnotení 9,1% ročne

 

• 30 rokov sumu cca 53 900 eur pri zhodnotení 9,3% ročne

 

• 40 rokov sumu cca 203 700 eur pri zhodnotení 10,7% ročne

 

  Z príkladu je vidieť , že percentuálne zhodnotenie v jednotlivých obdobiach je rôzne, ale to je pri investičnom sporení normálna vec. V niektorom období sa investovaniu darí viac a v inom zasa menej.

 

  Zároveň je vidieť že aj pri malých sumách sa vo výhodne zvolenom investičnom sporení dá vytvoriť slušný majetok.

 

Napríklad pri 40 ročnom období bol celkový vlastný vklad “iba”14 400 eur a zvyšok takmer 200 000 eur vytvorila samotná investícia alebo inak povedané vytvoril investičný trh.

 

 Množstvo možnosti ako sporiť vytvára zároveň aj veľký priestor na nesprávny výber finančného produktu. Zo skúsenosti viem že väčšina ľudí v oblasti sporenia nemá zvolený správny finančný nástroj .

 

Sporia častokrát  v poplatkovo drahých, na výnosy chudobných a v daňovo zaťažených sporeniach. 

Prečo?

Pretože sa radia o svojom sporení na nesprávnych miestach resp. s nesprávnymi ľuďmi.

Rada pre výhodné sporenie

 

Zlý výber finančného produktu môže dokonca znamenať, že lepším riešením by pre dotyčného bolo radšej nesporiť vôbec.

 Ako sa hovorí, dobrého alebo inak povedané výhodného veľa nebýva a tak je vhodné pred sporením ale aj počas  už rozbehnutého sporenia poradiť sa  s odborníkmi. Aby ste sa dozvedeli ktoré karty sú výhodné pre hru ktorú chcete hrať.

 

  Štyri esá  v pokri sú  jednou z najlepších kombinácií, ale ak hráte žolíka tak štyri esá až tak veľa neznamenajú, alebo môžu byť dokonca až na príťaž. 

 Výhodné sporenie je o tom vedieť ktoré ktoré finančné produkty sú tými správnymi kartami  do hry. Výhodné sporenie je o správnom výbere finančného nástroja v ktorom si budeme sporiť.

 

Chcete výhodné sporenie s primeraným výnosom, nízkymi poplatkami a bez zdaňovania výnosov?  Alebo sa chcete o sporení len tak poradiť?  

Som vám bezplatne k dispozícii, ak vyplníte kontaktný formulár. Rád sa vám budem venovať.

   Ak sa vám článok páčil potešíte ma svojím lajkom tlačítkom pod článkom. :-) Alebo ho môžete zdieľať s priateľmi na Facebooku.

    Na odoberanie podobných článkov o finančných produktoch sa môžete prihlásiť cez žlté tlačítko  pod článkom .

 

    Stanislav Jendrišák

Finanční experti

Chcem sa poradiť