Akú investičnú stratégiu zvoliť pre 2 pilier dôchodkového sporenia ?

ČO ZNAMENÁ IDEXOVÁ STRATÉGIA

Pred tým než si povieme , čo je to INDEXOVÁ STRATÉGIA 

je dôležitým pochopenie ,čo je to vlastne INDEX .

V súvislosti s investovaním je INDEX   zjednodušene povedané  priemerná hodnota kurzov ( cien ) cenných papierov spoločností       (  emitentov ) ktoré tento index tvoria .

Príklad :

Veľmi známy je napr. akciový index  ktorý sa volá Dow Jones Industrial Average (DJIA )

V tomto indexe je sledovaný  priemer hodnôt 30 najväčších spoločností v USA  už viac ako sto rokov . 

Ďalším známym  indexom je napr. S&P 500 . Tento index sleduje hodnotu akcií 500 najväčších spoločností v USA .

Na to, aby mohla byť tá ktorá spoločnosť zahrnutá do  nejakého indexu, musí splniť  okrem veľkosti firmy rad ďalších kritérií aby sa do indexu dostala .

Samozrejme sploločnosti ktoré tvoria ten  ktorý index sa  v čase menia podľa toho, ako plnia kritériá na to, aby v indexe boli zahrnuté. Tzn. niektoré spoločnosti z indexu vypadávajú , aby ich nahradili iné .

PREČO INDEXY VZNIKLI  a ČO JE TO  BENCHMARK

Vznikli preto, aby si investori a ľudia ktorí sa investovaniu venujú vedeli  ľahko porovnať a zistiť, ako sa ten ktorý trh na ktorom investujú vyvíja.

Či raste, alebo klesá .

Či  je ich investícia v porovnaní s priemerom trhu ( indexom ) na tom lepšie, alebo horšie a podľa toho sa vedeli ďalej rozhodovať.

Každá investičná stratégia resp. fond  a teda aj investičná stratégia v 2 plieri má stanovený tzv. benchmark .

Benchmark je vlastne  niečo, s čím sa investičná stratégia porovnáva, tak aby sme vedeli, ako sa našej investícii vedie.

S čím sa investičné stratégie porovnávajú ?

Sú to práve indexy s ktorými sa investičné stratégie porovnávajú .  Tzn. Vybraný index , alebo aj viac indexov  sú benchmarkom tej ktorej stratégie.

Na svete sú milióny indexov ,ktoré sledujú rôzne investičné príležitosti, rôzne krajiny a teritóriá. 

Samozrejme investičníá stratégia vo fonde musí byť  veľmi podobná, alebo rovnaká ako index ( benchmark ) s ktorým sa fond porovnáva.

Z toho je zrejmé , že ak fond investuje napr. do  európskych akcií nemôže byť jeho benchmarkom index S&P 500 pretože tento index sleduje americké akcie… atď. 

ČO Z TOHO VYPLÝVA PRE 2 PILIER ?

Že cieľom správcu fondu (  v 2 pilieri Dôchodkovej správcovskej spoločnosti ) by malo byť prekonať priemer ( benchmark resp. index )

Čo to v praxi znamená ?

Správcovská spoločnosť a teda v tomto prípade aj DSS ( ktorá spravuje fondy )  by sa mala snažiť vyberať z trhu také cenné papiere ( v akciovej stratégii akcie ), ktoré by svojím zhodnotením prekonali benchmark ( index ).

Tzn. využiť svoje najlepšie schopnopsti a aktívne nakupovať a predávať rôzne cenné papiere, tak aby sa toto podarilo.

Žiaľ, toto sa však väčšine správcov na svete nedarí, teda nie len tým v našom 2 pileri. Tzn. väčšina správcov má problém zhodnocovať  fondy ktoré spravuje viac ako je priemer ( index- benchmark ) s ktorým sa porovnávajú a zhodnocujú naopak ,menej ako je priemer .

Aj na základe toho vznikli tzv. indexové fondy, kde sa  nakupuje priamo ten ktorý index a nie je to o tom, že sa správca bude “triafať” do jednotlivých titulov akcií,  ako je to napr. v akciovom dôchodkovom fonde, ale nakúpi celý index ( priemer ).

V druhom pilieri sa indexovej stratégii  v porovnaní s akciovou stretégiou darí výrazne lepšie.

Treba si však všimnúť že aj v indexovej stratégiia ako takej existujú rozdiely medzi jednotlivými DSS. Preto, ak chcete mať na dôchodok našetretných čo najviac peňazí ,zaujímajte sa o to a aktívne zmeňte investičnú stratégiu ,alebo dokonca zmeňte  DSS. 

Pretože ak napr. DSS UNIQA dokázala za obdobie od vzniku indexovej stratégie (2012) v druhom pilieri zhodnotiť peniaze sporiteľov o 136% tak DSS Kooperatívy  “ iba “ o 97% .

A to  už je podstatná informácia o tom, ktorá DSS môže byť lepší správca, resp. ktorý dôchodkový fond má lepšiu investičnú stratégiu aj keď budúcnosť najvyšších výnosov to nezaručuje, ale je to výborná informácia na zváženie . 

Ak sa vám článok páčil môžete mu dať like tlačítkom dole pod článkom, alebo ak by ste potrebovali ďalšie informácie k 2. pilieru rád vám ich zodpoviem ak vyplníte kontaktný formulár .

Stanislav Jendrišák

Finanční experti

Chcem sa poradiť