Sporenie na dôchodok si treba dobre vybrať inak prídete o peniaze

   Ako sporenie na dôchodok si v konečnom dôsledku volíme nejaký finančný produkt, teda ak hovoríme o porovnaní možností dôchodkového sporenia, hovoríme o porovnaní rôznych finančných produktov rôznych finančných inštitúcií .

   Sporenie na dôchodok je príprava financií na čas kedy prestaneme pracovať a tak môžeme hovoriť o fáze sporenia a potom o fáze poberania dôchodku alebo poberania tzv.  renty.

 

   Počas fázy sporenia na dôchodok by malo byť cieľom čo najviac maximalizovať finančný majetok, inak povedané čo najviac zhodnotiť vložené financie, samozrejme s rozumnou mierou rizika a vybrať si taký finančný produkt ktorý to umožňuje.

Maximalizácia majetku v rámci sporenia na dôchodok záleží od vhodného výberu troch základných parametrov. 

1. Investičná stratégia

2. Poplatky

3. Dane

Tieto tri základné parametre aj určujú výhodnosť toho ktorého konkrétneho finančného produktu .

 

---

 

Investičná stratégia sporenia na dôchodok

 

    Dlhodobo je možné spätne ( historicky ) odsledovať, že najvyššie zhodnotenie prinášajú  investície. Konkrétne investície do podnikania, alebo investície do  cenných papierov - akcií. 

Od výberu investičnej stratégie je závislé zhodnotenia vkladov dôchodkového sporenia a od toho zasa bude závislá výška  vášho budúceho dôchodku alebo renty.

Tzn. že ak je cieľom dôchodkového sporenia maximalizácia výnosov , mali by sme peniaze sporením investovať do akcií. Samozrejme nie hociakých. Základom dôchodkovej investičnej stratégie sa ako najvýhodnejšie javí investovanie v tzv. indexovej investičnej stratégii.

Pravidelné investovanie v akciách má aj ďalší pozitívny efekt ktorým je tzv. priemerovanie ceny.

Priemerovanie ceny , sa pozitívne prejavuje počas poklesu hodnoty aktív hlavne v úvode pravidelného investovania,  spolu s dlhodobým  zhodnotením, zloženým úročením, tak môžu urobiť s dôchodkového sporenia malý zázrak. :-)

 

---

 

Poplatky v dôchodkovom sporení.

 

Najpodstatnejšími poplatkami v sporení na dôchodok sú tzv. priebežné náklady alebo poplatky odborne nazývané ako TER.

TER sa vyjadruje percentuálne a tento údaj znamená koľko percent ročne z hodnoty nášho dôchodkového sporenia ukroja náklady spojené so spravovaním nášho dôchodkového investičného konta .

Pretože spravovanie investičného dôchodkového konta nie je služba zadarmo ale je spojená s poplatkami ktorými sa jednotlivé produkty sporenia na dôchodok môžu výrazne líšiť.

Je rozdiel ak je TER sporenia na dôchodok  napr. 1,2% ročne alebo 3,5%

Do celkových nákladov TER sa počíta napr. poplatok za správu investícií tzv. sprácovský poplatok, depozitársky poplatok ( depozitár - banka), poplatok za zhodnotenie alebo výkonnostný poplatok, transakčné náklady vyvolané nákupom a predajom aktív dôchodkového sporenia... .

 

---

 

Dane pri sporení na dôchodok

 

Rozhodnovanie sa z pohľadu zdaňovania produktov dôchodkového sporenia je jednoduché.

Sú produkty dôchodkového sporenia v ktorom sa dosiahnuté výnosy zdaňujú a sú produkty dôchodkového sporenia ktorých výnosy sa nezdaňujú. akurát treba vedieť ktoré sú ktoré.

 

Pri sporení na dôchodok je teda najpodstatnejšie vybrať si po zvážení troch spomínaných  základých parametrova ale aj iných informácií vhodný finančný produkt. 

 

Ktoré finančné produkty sú určené ako sporenie na dôchodok?

 

1. Starobné dôchodkové sporenie

 

   Je všeobecne málo známe, že v starobnom dôchodkovom sporení inak pomenovanom aj ako druhý pilier je možné sporiť aj vlastné peniaze,  samozrejme vtedy, ak máte druhý pilier uzatvorený, pretože je to možné len do veku 40 rokov.

 

   Starobné dôchodkové sporenie je finančný produkt určený hlavne na čiastočné oddelenie sa od prvého dôchodkového piliera tvoreného odvodmi do Sociálnej poisťovne tým, že časť z dôchodkových povinných odvodov sa  investuje v starobnom dôchodkovom sporení.

   V rámci tohto sporenia je možné zvoliť si a  privkladať aj vlastné peniaze. Teda  okrem odvodov pravidelne sporiť z vlastného príjmu.

Vlastné  sporenie v druhom pilieri má jednu výhodu a jednu zásadnú nevýhodu.

 

Najkomunikovanejšou   výhodou vlastného dôchodkového  sporenia v 2 pilieri ( privkladanie vlastných peňazí) sú poplatky  resp. jeden  zásadný poplatok , ktorý býva väčšinou so sporením na dôchodok spätý a nezdaňovanie výnosov na konci dôchodkového sporenia .

 

V starobnom dôchodkovom sporení, teda v 2 pilieri je veľmi nízky, zákonom regulovaný poplatok za   správu dôchodkových fondov ktorý môže byť zo zákona maximálne vo výške iba 0,45% ročne z hodnoty spravovaných peňazí a je naozaj jeden z najnižších na trhu investovania.

Odkedy sa zrušil poplatok 10% za zhodnotenie a poplatok za vedenie účtu, tak sa druhý pilier stal naozaj poplatkovo výhodnou formou sporenia na dôchodok.

Otázka je dokedy to bude takto fungovať, pretože druhý pilier prechádza neustálymi zmenami a ak do neho raz vstúpite so svojimi vlastnými vkladmi, dostanete sa k svojim peniazom až v dôchodkovom veku. 

Čiže nejaká zmena investičnej stratégie alebo fondu mimo druhý pilier nie je možná.

 

Na porovnanie v 3 pilieri je  poplatok za správu  v akciovej stratégii  možný účtovať až vo výške 1,2% ročne z hodnoty spravovaných dôchodkových fondov. Tento poplatok  sa má ešte postupne znížiť na 1% .

V akciových podielových fondoch sa tento poplatok za správu pohybuje cca od  1,2% vyššie .  

Pritom v 3 pilieri si môže doplnková dôchodková spoločnosť účtovať ďalší poplatok ktorým je  10% zo zhodnotenia.

 

Prečo je to dôležité ?

 

Príklad :

Predstavme si, že si v dôchodkovom sporení môžeme odkladať napr.  50 € mesačne .

 

Koľko nás bude stáť spravovanie našich peňazí v druhom pilieri, treťom pilieri a napr. pri investovaní cez ETF fondy alebo drahý podielový fond  v nasledujúcich dvadsiatich piatich rokoch ?

To koľko nás stojí spravovanie dôchodkových úspor (TER ) ale aj zdaňovanie výnosov ovplyvní koľko peňazí budeme mať na dôchodku k dispozícii.

Štandardne ako sporenie na dôchodok slúžia tieto možnosti:

1.  2 pilier - starobné dôchodkové sporenie

2.  3 pilier - doplnkové dôchodkové sporenie

3.  ETF fondy

4. Podielové fondy s rôznou poplatkovou schémou od lacnejších po drahšie

5. Investičné životné poistenie - nesprávna voľba

 

Vplyv poplatkov a daní na nasporenú sumu a na výber sporenia ​​​​​​na dôchodok ( predpokladané zhodnotenie 10% p.a.). Sporenie 50 € mesačne.

Čo z uvedeného porovnania vyplýva:

• Poplatky a dane môžu nesprávnym výberom finančného produktu zhltnúť podstanú časť úspor.

• Čím dlhšia je doba sporenia na dôchodok a čím vyššia suma sa sporí, tým väčší vplyv majú na konečnú sumu  poplatky a dane.
• Najhorším riešením je nákladovo drahý podielový fond, preto u fondov treba sledovať TER .
• 3 pilier aj keď je podľa názvu doplnkové dôchodkové sporenie určený ako sporenie na dôchodok, nie je veľmi dobrou voľbou bez príspevkov zamestnávateľa

NAJKĹÚČOVEJŠÍM JE VÝBER SPRÁVNEHO FINANČNÉHO PRODUKTU a to súvisí s tým , s kým sa o sporení na dôchodok budete radiť.

Z príkladu je vidno, že existujú produkty ktoré sú výhodné ako sporenie na dôchodok, ale  sú aj také, ktoré sú vyslovene zlé .

 

 

  Druhý pilier vychádza ako jedna z výhodných možností ako si sporiť na dôchodok

ale

vlastné peniaze sporené v 2 pilieri majú jednu veľkú NEVÝHODU .

Tieto peniaze sú v 2 pilieri viazané až na dôchodkový vek a nie je možnosť ich v prípade potreby vybrať skôr. Aspoň zatiaľ  to možné nieje . :-(

 

Na druhej strane ak je naším cieľov výlučne,  sporiť si na dôchodok a máme iné finančné rezervy alebo finančný majetok,  druhý pilier môže byť vhodným nástrojom hlavne pre tých, ktorí potrebujú ochranu pred vlastným predčasným výberom prostriedkov určených až do dôchodkového veku.

V 2 pilieri si vlastné prostriedky určené na dôchodok jednoducho z účtu "nevytunelujete" :-). 

 

2. Doplnkové dôchodkové sporenie

 

Tento finančný produkt používaný , ako dôchodkové sporenie je známy skôr pod pojmom 3 pilier.

Vhodný je však iba pre tých sporiteľov, ktorým bude do tohto sporenia v 3 pilieri prispievať zamestnávateľ aj to je ale otázne , pretože záleží od výšky príspevku zamestnávateľa vz. výšky nutnosti vlastných vkladov. 

 

Ako to myslím?

 

Áno  do 3 piliera ktorý spravujú Doplnkové dôchodkové spoločnosti (DDS ) môže zamestnancom prispievať daňovo a odvodovo zvýhodnene aj zamestnávateľ  až do výšky 6% z hrubých miezd. 

 

   Je to zatiaľ jediný, všeobecne prístupný produkt v ktorom može zamestnávateľ zvýhodnene podporovať v sporení svojich zamestnancov a zároveň jediný finančný produkt, ktorý umožňuje sporiteľom ( účastníkom) odpočítať si ročne príspevky do zákonom stanovenej výšky zo základu dane. (2022 je to 180 € ročne)

 

Na dani tak sporiteľ ušetrí ročne takmer 35 eur  . 

 

Zatiaľ by to bolo celé fajn . Príspevok zamestnávateľa, úspora na dani .

 

ALE .

 

V úvode sme si povedali, že v dôchodkovom sporení ( investovaní) ide okrem iného o  čo najvyšie zhodnotenie. Vlastne nie len v dôchodkovom sporení, ale  myslím, že pri každom sporení ako takom . :-)

 

A v tomto parametri ťahá 3 pilier dlhodobo za kratší koniec . Ako bolo vidieť v predchádzajúcej tabuľke poplatky a dane ukroja v 3 pilieri podstatnú časť zo zhodnotenia .

 

A práve preto sa sporenie oplatí iba tým, ktorým prispieva do 3 piliera zamestnávateľ . Pre SZCO, alebo zamestnancov, ktorým zamestnávateľ do doplnkového dôchodkového sporenia neprispieva je tento produkt vyslovene nevhodný.

 

Pretože v ETF fondoch, alebo aj v spomínanom 2 pilieri je predpoklad výrazne lepšieho zhodnotenia ako v 3 pilieri .

 

Chcem si prečítať viacej o tom komu a ako sa oplatí 3 pilier : článok  “3.pilier. Ako sa oplatí doplnkové dôchodkové sporenie".

 

Z porovnania je teda zrejmé, že sporenie na dôchodok v 3 pilieri je relatívne drahým finančným produktom . Sporiť si v 3 pilieri na dôchodok bez príspekov zamestnávateľa, tak nemá význam.

 

Nevýhodou 3 piliera je aj obmedzená možnosť vyberania peňazí z tohto dôchodkového sporenia, viazaná viac menej na dôchodkový vek . S tým, že ani po dosiahnutí dôchodkového veku  sa napríklad nedá vybrať celá nasporená suma . 

 

3. Sporenie na dôchodok cez ETF alebo podielové fondy

 

 V rámci tzv. kolektívneho investovania, sú na investovanie určené fondy ktorých pedstaviteľom sú dlhodobo podielové fondy a  na Slovensku novinka posledných rokov tzv.  ETF fondy.

 

Medzi ETF a klasickými podielovými fondami je niekoľko zásadných rozdielov.

Najskôr je však dôležité spomenúť že oproti druhému alebo tretiemu pilieru je v podielových fondoch a ETF fondoch oveľa väčší výber a možnosti, ako si vybrať investičnú stratégiu,  naozaj na mieru. (Globálna, Európska, Americká, Japonská, Ázijska, Činska ,Veľké firmy, Malé firmy, Energetika, Farmácia,Potraviny, Technológie... )

 

   Jedným z rozdielov podielových fondov a ETF napr. od   3 piliera je, že v celom systéme doplnkového dôchodkového sporenia je iba cca  16 doplnkových dôchodkových fondov a akciových je z toho iba  niekoľko .

Resp. čisto akciové stratégie sú v 3 pilieri  len indexové, ostatné aj keď sa podľa názvu tvária ako akciové, majú v sebe len časť zainvestovanú v akciách ( cca len 50% ) ostatné prostriedky sú v dlhopisoch . V ETF a podielových fondoch sú stovky, tisíce investičných stratégií.

 

Veľký výber možností výberu investičných stratégií tak vytvára potenciál lepšie sa starať o svoje dôchodkové sporenie a tak dosiahnuť aj lepší výnos .

 

   Zároveň podielové fondy a ETF majú lepšiu  likviditu . To znamená k peniazom v ETF a podielových fondoch sa dá dostať relatívne rýchlo a kedykoľvek. Na rozdiel od sporenia v  2 a 3 pilieri, kde sú peniaze viazané až do dôchodkového veku, ak neberiem do úvahy že v 3 pilieri je možné raz za 10 rokov vybrať vlastné vklady.

 

Áno pri sporení na dôchodok ide skôr o výber peňazí na konci sporenia, teda v čase keď ideme čerpať dôchodok, ale život je plný krízových situácií, kedy náhle môžeme potrebovať peniaze a z 2 alebo 3 piliera je viac menej nemožné tieto peniaze v takom prípade vybrať.

Podľa zákona, zo štandardných podielových fondov alebo ETF je dostupnosť peňazí do niekoľkých dní od doručenia žiadosti o výplatu peňazí ( tzv. redemáciu ) .

 

Princíp fungovania ETF a podielových fondov je podobný, ale sú medzi nimi niektoré zásadné rozdiely.

A) Výnosy z ETF sa na rozdiel od klasických podielových fondov pri výbere peňazí z konta nezdaňujú. Daňový zákon hovorí, že výnosy z  cenných papierov kótovaných na burze sa po roku ich držania nezdaňujú. ETF sú na burze kótované a väčšina podielových fondov nie.

B) Poplatky resp. celkové náklady spravovania peňazí v ETF sú v porovnaní s podielovými fondami výrazne nižšie. ETF s TER 3% na trhu nanájdete ale podielové fondy áno (TER - celkové ročné náklady na správu fondu)

C) Podielové fondy sú väčšinou spravované tzv. aktívnou správou na rozdiel od ETF, ktoré väčšinou kopírujú nejaký index ,čo sa nazýva pasívnou správou peňazí.

Štúdie ktoré sledujú dlhodobý vývoj investovania hovoria, že väčšina aktívne spravovaných podielových fondov dlhodobo zaostáva so svojimi výnosmi za pasívnou správou ktorú reprezentujú práve ETF. 

 

 

ZHRNUTIE:

Ako si vybrať sporenie na dôchodok :

 

• ak na dôchodkové sporenie prispieva zamestnávateľ, tak v 3 pilieri treba sporiť len také minimum, aby som dostal maximálny príspevok od zamestnávateľa a zvyšok by som investoval inak.

 

• ak zamestnávateľ sporenie na dôchodok nepodporuje  tak nad tretím pilierom ani netreba uvažovať.

 

• vlastné peniaze  by som investoval buď cez 2 pilier ak mi nevadí viazanosť prostriedkov , alebo cez niekoré z ETF ktoré sú zhodnotením, poplatkovo ale aj daňovo najlepším riešením.

 

• s výberom sa obráťte na odborníka

 

Ak potrebujete pomôcť  so sporením na dôchodok rád vám  pomôžem, ak vyplníte tento kontaktný formulár.

Ak sa vám článok páčil, váš lajk pod článkom ma poteší :-) . Alebo sa môžete prihlásiť na odber podobných článkov tlačítkom pod článkom.

 

                            Stanislav Jendrišák

 

Finanční experti

Chcem sa poradiť